复合收益率处于市场领先水平，业绩表现和风险管理能力显著，多次荣获全球实盘大赛股指期货期权冠军和长期稳定盈利奖项。截至2025年2月7日，价值成长基金平均年化收益37%，稳健收益基金平均年化收益8%。

自2020年底至2025年2月7日，期多多价值成长基金的累计涨幅达到了280%，同期标普指数作为业绩比较标准上涨了71%。寻找符合“好公司、好价格、好时机”标准的企业，合理构建成长/价值组合，结合长线持有和波段交易，追求绝对收益，兼顾相对收益，实现可持续的复利增长。详细数据请参考上图，绿线代表标普500指数ETF(SPY)，蓝线则为期多多价值成长基金。

自2019年至2025年2月7日，经历了两次熊市考验，期多多稳健收益基金的累计涨幅仍然达到了50%，平均年化收益8%。稳健收益基金本质上属于固收+类产品，在收益目标上期望获得比纯债类产品更高的收益。有效结合了稳健收益追求与低波低回撤控制，因此更适合稳健型投资者。详细数据请参考上图，蓝线代表年化收益3%的国债，紫线则为期多多稳健收益基金。

投资框架以价值投资为核心理念，注重保护本金，并通过多元化的资产配置实现可持续复利增长。具体策略包括精选基本面强劲且估值合理的股票，利用多因子模型（如价值、动量、质量等）识别具备成长潜力的个股；根据宏观经济态势、行业发展趋势及市场情绪，适度配置有望超越市场的行业；采用SmartBeta策略，基于特定因子（如低波动、高分红、动量等）构建投资组合；借助期权、期货等衍生品工具进行风险对冲。

在2021年的牛市中，标普指数上涨了30%，而期多多基金则实现了超过100%的收益，显著超越了市场表现。2022年的熊市，尽管标普指数遭遇20%的下跌，纳斯达克的最大跌幅更是接近40%，但价道资本稳健应对，成功避免了大幅回撤。两年合计标普SPY的收益仅为6%，而价值成长基金的收益则高达110%。详情请见上图，绿线表示标普500指数ETF(SPY)，蓝线代表期多多价值成长基金。

在2023年和2024年的市场回暖中，价值成长基金在投资者对熊市的忧虑中主动扩大投资，成功把握了以七姐妹科技股为核心的上涨机会。标普指数在这两年中累计上涨58%，而价值成长基金则实现了73%的增长，成功在熊市中维持稳定，在牛市中引领收益，获得了难能可贵的超额回报。详细情况请参考上图，绿线代表标普500指数ETF(SPY)，蓝线则是期多多价值成长基金。

我们为不同类型的客户提供量身定制的投资方案，其中期多多稳健收益基金和价值成长基金的年化目标收益率分别设定为8%和20%。截至目前，尽管经历了多次市场波动，这两只基金均成功达成了预期的收益目标，所有客户都实现了正向收益。2024年，作为旗舰基金的价值成长基金增长了35%。展望未来，我们将继续优化投资组合，紧密关注市场变化，确保客户资产实现稳健增长。

长期持有的核心资产配置：60%（包括微软、谷歌、亚马逊及标普500 ETF）

主题投资策略（短中期）：25%（涵盖人工智能、云计算、黄金及美国国债）

交易策略（波段操作）：15%（涉及消费品、金融及波动率对冲）

科技成长股在投资组合中仍然占据重要地位，2025年的市场环境充满不确定性，因此趋势投资、仓位管理及情绪控制将是成功的关键所在。最终策略是：在科技股的浪潮中抓住机遇，切勿成为泡沫的最后接盘者！

2025年1月，受到经济数据、公司财报及美联储货币政策预期的影响，美国股市波动加剧。在川普当选之后，我们加大了对动量策略的投入，以更有效地应对市场的剧烈变化。在1月份，标普指数上涨了2.8%，而价道资本的投资产品整体回报约为6%。我们深信未来的投资机会将会更加多样化，需保持灵活应变的策略。